Глава 16. Формирование и учет собственного капитала (часть 3)

16.4. ОПЕРАЦИИ С СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ АО. ПОКАЗАТЕЛЬ ПРИБЫЛИ ДОПОЛНИТЕЛЬНО НА АКЦИЮ

ЭМИССИЯ АКЦИЙ (ФОРМИРОВАНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АО)

В соответствии с Законом об АО [83] в зависимости от способа размещения акций акционерные общества делятся на публичные АО (ПАО) и частные АО (ЧАО).
Эмиссия акций, как известно, бывает первичная (при создании общества) и дополнительная (при увеличении уставного капитала). Однако принципы бухгалтерского учета операций с акциями в каждом из этих случаев существенно не отличаются. Первичная эмиссия акций сложнее дополнительных лишь тем, что ей предшествует и с ней пересекается сложный этап создания предприятия — будущего эмитента. Рассмотрим правила бухгалтерского учета создания АО и первичной эмиссии его акций.
При первичной эмиссии акций ей предшествует целый ряд мероприятий по созданию АО, которые сопровождаются соответствующими расходами. Эти расходы осуществляют учредители АО. И только после государственной регистрации АО как юридическое лицо может признать эти расходы как собственные. Так, согласно ч. 3 ст. 153 ГКУ [37] акционерное общество отвечает по обязательствам участников, связанным с его созданием, лишь в случае последующего одобрения их действий общим собранием акционеров. В свою очередь, ст. 8 Закона о хозяйственных обществах [69] установлено, что соглашения, заключенные от имени общества до момента регистрации, признаются заключенными с обществом только при условии их последующего одобрения обществом. Соглашения, заключенные учредителями до момента регистрации общества и в дальнейшем не одобренные обществом, влекут за собой правовые последствия лишь для учредителей.
Расходы учредителей, одобренные обществом, включаются в состав расходов по его созданию и подлежат отражению в бухгалтерском учете. Последнее предусмотрено п. 9 П(С)БУ 8 [8], согласно которому такие расходы не признаются активом, а подлежат отражению в составе расходов того отчетного периода, в котором они были осуществлены.
Следует также принять во внимание нормы п. 25 П(С)БУ 13 [13]: расходы на выпуск акций отражаются уменьшением дополнительного вложенного капитала, а при его отсутствии — уменьшением нераспределенной прибыли (увеличением непокрытого убытка). При этом к расходам на выпуск акций относятся лишь расходы на оплату услуг сторонних организаций по операциям, результатом которых является увеличение или уменьшение величины собственного капитала предприятия (операциям, обеспечивающим изменение собственного капитала).
Что касается прибыли от эмиссии акций (сумм эмиссионного дохода), то в соот-
ветствии с п. 28 П(С)БУ 13 [13] эмитент отражает ее увеличением дополнительного вложенного капитала.

Таким образом, на дату государственной регистрации АО в его регистрах бухгалтерского учета могут быть сделаны следующие записи (табл. 16.12).

Таблица 16.12

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета
		дебет	кредит
	Отражены предварительные (до регистрации АО) взносы в уставный капитал АО в размере, установленном законом:
Выписка банка	— денежными средствами	311	685/виды акций; акционеры
Акт приемапередачи, накладная поставщика, приходный ордер	— неденежными средствами	15, 20, 28	685/виды акций; акционеры
Бухгалтерская справка на основании устава	Отражен зарегистрированный уставный капитал и неоплаченный капитал в разрезе категорий акций	46/виды акций; акционеры	40/виды акций; акционеры
Бухгалтерская справка	Списаны суммы предварительного взноса в уменьшение неоплаченного капитала	685/типы и категории акций	46/типы и категории акций
Бухгалтерская справка	Сформирован эмиссионный доход (при наличии) — превышение фактической продажной цены над номинальной стоимостью акций	301, 311	421
Бухгалтерская справка на основании решения учредительного собрания, соответствующие договоры	Отражены признанные расходы учредителей по созданию АО	421 (443)	685/ учредители
Платежное поручение, РКО	Возмещены* расходы учредителей по созданию АО, признанные собранием акционеров	685/ учредители	311, 301

* Впрочем, эти расходы могут быть зачтены в качестве взноса учредителей в уставный капитал, по результатам чего будет сделана следующая запись: Дт 685 — Кт 46.

Последующие расходы на выпуск акций, осуществляемые уже от имени АО, будут отражены в бухгалтерском учете следующими записями (табл. 16.13).

Таблица 16.13

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета
		дебет	кредит
Платежное поручение	Оплачены услуги сторонних организаций в связи с выпуском акций (торговец ЦБ, регистратор, депозитарий, производитель бланков сертификатов и т. д.)	371	311
Бухгалтерская справка	Отражены расходы в связи с выпуском акций	421 (443)	685
Акт приема-передачи	Оприходованы бланки акций (при документарной форме выпуска)	8	—
Бухгалтерская справка	Отражен зачет задолженностей	685	371
	Погашена задолженность акционеров по взносам в уставный капитал АО (в сумме номинальной стоимости акций):
Выписка банка, РКО	— денежными средствами	311, 301	46/вид акций, акционер
Акт приемапередачи, накладная поставщика, приходный ордер	— неденежными средствами	15, 20, 28	46/вид акций, акционер
Бухгалтерская справка	Эмиссионный доход (при наличии)	301, 311	421
Акт списания	Списаны бланки акций	—	8

УВЕЛИЧЕНИЕ РАЗМЕРА УСТАВНОГО КАПИТАЛА АО

На сегодня Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку утвержден Порядок № 1181 [130]. Его действие распространяется на ПАО и ЧАО, которые осуществляют увеличение или уменьшение уставного капитала, и не распространяется на случаи увеличения уставного капитала АО, которое осуществляется в связи с переводом обязательств общества в акции, изменения размера уставного капитала акционерного общества во время присоединения или выделения.
АО имеет право увеличивать уставный капитал после регистрации отчетов о результатах размещения всех предыдущих выпусков акций.
Увеличение уставного капитала АО в случае наличия выкупленных обществом акций не допускается.
АО не имеет права принимать решение об увеличении уставного капитала путем публичного размещения акций в случаях, если размер собственного капитала меньше, чем размер его уставного капитала. При этом учитывается размер собственного капитала на последнюю отчетную дату, которая предшествует дате принятия решения об увеличении уставного капитала путем публичного размещения акций.
АО осуществляет размещение каждой акции по цене не ниже ее рыночной стоимости и не имеет права размещать акции по цене ниже их номинальной стоимости.
АО может осуществить увеличение уставного капитала исключительно по решению общего собрания акционеров.

Источниками увеличения уставного капитала АО являются:

а) дополнительные взносы;
б) дополнительный капитал или его часть (кроме банков и небанковских финансовых учреждений);
в) прибыль или ее часть.

Путями увеличения уставного капитала АО являются:

а) повышение номинальной стоимости акций;
б) размещение дополнительных акций существующей номинальной стоимости. Увеличение уставного капитала акционерного общества с привлечением дополнительных взносов осуществляется путем размещения дополнительных акций.

Увеличение уставного капитала акционерного общества за счет направления в уставный капитал дополнительного капитала (его части) и/или направления в уставный капитал прибыли (ее части) осуществляется путем повышения номинальной стоимости акций. Увеличение уставного капитала общества за счет направления в уставный капитал прибыли (ее части) возможно при условии утверждения общим собранием акционеров распределения прибыли, которая (часть которой) направляется на увеличение уставного капитала.

В случае размещения акций их оплата осуществляется денежными средствами или по согласованию между обществом и инвестором — имущественными правами, неимущественными правами, имеющими денежную стоимость, ценными бумагами (кроме долговых эмиссионных ценных бумаг, эмитентом которых является приобретатель, и векселей), другим имуществом.
Ограничения по формам оплаты акций устанавливаются законом и уставом акционерного общества.
Акционерное общество при увеличении уставного капитала не имеет права:
сочетать пути увеличения уставного капитала;
сочетать дополнительные взносы с другими источниками увеличения уставного капитала.
Правила отражения в учете повторных дополнительных эмиссий акций сходны
с описанными выше для первичной эмиссии.

ВЫКУП И ПЕРЕПРОДАЖА АО СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ

В соответствии со ст. 66 Закона об АО [83] АО имеет право по решению общего собрания выкупить у акционеров акции с согласия владельцев этих акций. Порядок реализации этого права определяется в уставе общества и/или решении общего собрания. Решением общего собрания обязательно устанавливаются:
1) порядок выкупа, который включает максимальное количество, тип и/или класс выкупаемых акций;
2) срок выкупа;
3) цена выкупа (или порядок ее определения);
4) действия общества в отношении выкупленных акций (их аннулирование или продажа). Цена выкупа акций не может быть меньше их рыночной стоимости. Оплата выкупаемых акций осуществляется в денежной форме.

Общество обязано приобретать акции у каждого акционера, который принимает (акцептует) предложение (оферту) о выкупе акций, по цене, указанной в решении общего собрания.
Выкупленные акционерным обществом акции не учитываются в случае распределения прибыли, голосования и определения кворума общего собрания. Общество должно в течение года с момента выкупа продать выкупленные обществом акции или аннулировать их в соответствии с решением общего собрания, которым был предусмотрен выкуп обществом собственных акций.
Цена продажи выкупленных обществом акций не может быть меньше их рыночной стоимости.

Общее собрание акционерного общества не имеет права принимать решение о выкупе акций, если:
1) на дату выкупа акций общество имеет обязательство по обязательному выкупу акций в соответствии со ст. 68 Закона об АО [83];
2) общество является неплатежеспособным или станет таковым в результате вы-
купа акций;
3) собственный капитал общества меньше суммы его уставного капитала, резервного капитала и размера превышения ликвидационной стоимости привилегированных акций над их номинальной стоимостью, или станет меньшим в результате такого выкупа.
Бухгалтерский учет операций эмитента по выкупу и перепродаже собственных акций рассмотрим на условном примере.

Пример 16.6. Во II квартале 20Х1 года предприятие по цене 50 копеек за штуку выкупило пакетом в 200 тыс. шт. собственные акции с целью их последующей перепродажи. Акции проданы на вторичном рынке в I и во II кварталах 20Х2 года соответственно пакетом в 100 тыс. шт. по цене 45 копеек за штуку и пакетом в 100 тыс. шт. по цене 55 копеек за штуку. В регистрах бухгалтерского учета предприятия будут сделаны следующие основные записи (табл. 16.15):

Таблица 16.15

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета		Сумма, грн.
		дебет	кредит
II квартал 20Х1 года
РКО, платежное поручение	Выкуплены собственные акции	451/типы и категории акций	301, 311	100000
I квартал 20Х2 года
Выписка из реестра или со счета в ценных бумагах, ПКО, выписка банка	Проданы ранее выкупленные акции на вторичном рынке (на продажную цену)	301, 311	451/типы и категории акций	45000
Бухгалтерская справка	Отражено превышение выкупной стоимости над продажной	421 (443)	451/типы и категории акций	5000
II квартал 20Х2 года
Выписка из реестра или со счета в ценных бумагах, ПКО, выписка банка	Проданы ранее выкупленные акции на вторичном рынке (на выкупную цену)	301, 311	451/типы и категории акций	50000
Бухгалтерская справка	Отражено превышение продажной стоимости над выкупной	301, 311	421	5000

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АО

В соответствии с Порядком № 1181 [130] АО может осуществить уменьшение уставного капитала исключительно по решению общего собрания акционеров.

Способами уменьшения уставного капитала акционерного общества являются:

а) уменьшение номинальной стоимости акций;
б) аннулирование ранее выкупленных обществом акций и уменьшение их общего количества, если это предусмотрено уставом общества.
При этом АО при уменьшении уставного капитала не имеет права совмещать пути уменьшения уставного капитала.
АО имеет право принимать решение об уменьшении уставного капитала путем аннулирования ранее выкупленных обществом акций и уменьшения их общего количества в объеме, который не превышает количество выкупленных акций, имеющихся на балансе акционерного общества на момент принятия решения об уменьшении уставного капитала.
Таблица 16.16

Этапы уменьшения уставного капитала АО

Путем уменьшения номинальной стоимости акций	Путем аннулирования ранее выкупленных акций и уменьшения их общего количества
1. Утверждение рыночной стоимости акций наблюдательным советом или общим собранием акционеров общества, если создание наблюдательного совета не предусмотрено уставом акционерного общества.
2. Осуществление письменного уведомления о проведении общего собрания акционеров способом, предусмотренным уставом общества, не позднее чем за 30 дней до даты его проведения.
3. Опубликование в официальном печатном органе уведомления о проведении общего собрания не позднее чем за 30 дней до даты его проведения. ПАТ дополнительно направляет уведомление о проведении общего собрания и его повестке дня фондовой бирже, на которой это общество прошло процедуру листинга, а также не позднее чем за 30 дней до даты проведения общего собрания размещает на собственной веб-странице в сети Интернет информацию, содержащуюся в сообщении о проведении общего собрания.
4. Принятие общим собранием акционеров общества решений об:
а) уменьшении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций;	а) аннулировании выкупленных акций;
б) выпуске акций новой номинальной стоимости;	б) уменьшении уставного капитала общества на объем суммарной номинальной стоимости аннулируемых акций;
в) внесении изменений в устав общества, связанных с уменьшением уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций.
5. Составление перечня акционеров, которые имеют право требовать осуществление обязательного выкупа принадлежащих им акций.
6. Уведомление акционеров согласно такому перечню о праве требования обязательного выкупа акций не позднее 10 рабочих дней с даты проведения общего собрания акционеров.
7. Уведомление кредиторов, требования которых к АО не обеспечены залогом, гарантией или поручительством, о принятии решения об уменьшении уставного капитала в порядке, предусмотренном ст. 16 Закона об АО [83].
8. Осуществление обязательного выкупа акционерным обществом у акционеров принадлежащих им акций в порядке и срок, предусмотренные Законом об АО [83].
9. Регистрация изменений к уставу общества, связанных с уменьшением уставного капитала акционерного общества, в органах государственной регистрации.
10. Подача заявления и всех необходимых документов на регистрацию выпуска акций в центральный аппарат Комиссии или ее территориальных органов согласно делегированным полномочиям.
11. Регистрация Комиссией выпуска акций и выдача обществу свидетельства о регистрации выпуска акций.
12. Присвоение акциям международного идентификационного номера.
13. Заключение с депозитарием договора об обслуживании эмиссии при отсутствии действующего договора.
14. Оформление (переоформление) и депонирование глобального сертификата.
15. Осуществление депозитарием и хранителями операций в системе депозитарного учета по обслуживанию процесса изменения номинальной стоимости акций. Номинальная стоимость акции после завершения процедуры уменьшения уставного капитала должна иметь целое значение с учетом требования относительно минимальной номинальной стоимости акции	Х

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АО ПУТЕМ ВЫКУПА И АННУЛИРОВАНИЯ ЧАСТИ АКЦИЙ

Пример 16.7. АО «Х» выкупило часть собственных акций на вторичном рынке по фактической стоимости 12000 грн. с целью их аннулирования. При этом номинальная стоимость выкупленных акций составляет 85000 грн. Расходы, непосредственно связанные с уменьшением уставного капитала (аннулированием акций), —8000 грн.

В регистрах бухгалтерского учета АО будут сделаны следующие основные записи
(табл. 16.17):

Таблица 16.17

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета		Сумма, грн.
		дебет	кредит
1	2	3	4	5
Выписка из реестра или со счета в ценных бумагах, платежное поручение, РКО	Выкуплены акции	451/типы и категории акций	301, 311	12000
Акт предоставленных услуг	Отражены расходы, связанные с уменьшением уставного капитала	421 (443)	685, 642	8000
Бухгалтерская справка на основании свидетельства о государственной регистрации	Зарегистрированы изменения в устав, связанные с уменьшением (на номинальную стоимость) уставного капитала	40/вид акций, акционер	451/типы и категории акций	85000
Бухгалтерская справка на основании свидетельства о государственной регистрации	Отражено превышение номинальной стоимости над выкупной*	451/типы и категории акций	421	73000
* Превышение выкупной стоимости над номинальной будет отражено записью: Дт 421 (443) — Кт 451.

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА АО ПУТЕМ УМЕНЬШЕНИЯ. НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ АКЦИЙ

Пример 16.8. АО приняло решение об уменьшении уставного капитала АО на 200000 грн. путем уменьшения номинала акций. Расходы, связанные непосредственно с уменьшением уставного капитала, — 8000 грн.

Таблица 16.18

Первичный документ	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета		Сумма, грн.
		дебет	кредит
Акт предоставленных услуг	Получены услуги, связанные с уменьшением уставного фонда (капитала)	421 (443)	685	8000
Бухгалтерская справка на основании свидетельства о государственной регистрации	Зарегистрированы изменения в устав, связанные с уменьшением размера уставного капитала	40/вид акций, акционер	442	200000

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ НА АКЦИЮ

Методологические принципы формирования информации о чистой прибыли на одну простую акцию и ее раскрытия в финансовой отчетности определены П(С)БУ 24 [24]. Нормы П(С)БУ 24 [24] применяются исключительно открытыми акционерными обществами и нужны им для заполнения Раздела III «Розрахунок показників прибутковості акцій» Отчета о финансовых результатах (форма 2). В п. 39 П(С)БУ 3 [3] указывается, что данный раздел заполняется акционерными обществами, простые акции или потенциальные простые акции которых открыто продаются и покупают на фондовых биржах (а это именно ПАО), включая общества, которые находятся в процессе выпуска таких акций. П(С)БУ 24 [24] необходим для расчета четырех из пяти показателей Раздела III, а именно:
— среднегодового количества простых акций (стр. 300);
— скорректированного среднегодового количества простых акций (стр. 310);
— чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 320);
— скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330). Все эти показатели являются аналитическими, производными от сугубо бухгалтерского показателя чистой прибыли (стр. 220 Отчета о финансовых результатах) или убытка (стр. 225 Отчета о финансовых результатах).

В деятельности отечественных ПАО существуют операции, обусловливающие необходимость отдельного расчета «скорректированных» показателей прибыльности акций. Речь идет о тех случаях, когда простые акции дополнительной эмиссии фактически проданы обществом по разной цене или когда открытое акционерное общество в рамках дополнительной эмиссии акций планирует их частичное размещение по льготной (более низкой) цене. Такое льготное размещение возможно, например, в ситуации, когда общим собранием акционеров принято решение о льготной продаже
части дополнительно выпускаемых акций всем «старым» акционерам или отдельной категории «старых» акционеров — учредителям общества.
На этот счет отдельные указания содержатся в п. 11 П(С)БУ 24 [24]: льготное размещение, так же как и размещение акций по разной цене, должно быть отражено в показателях Скорректированного среднегодового количества простых акций и Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию. К сожалению, формулировки п. 11 П(С)БУ 24 [24] оставляют желать лучшего — написан он крайне запутанно и неконкретно, а потому при практическом его применении стоит исходить из основного смысла корректировки прибыльности простых акций. На наш взгляд, в случае с льготным и несбалансированным размещением этот смысл состоит в следующих предпосылках.
Как известно, все простые акции общества предоставляют их владельцам равные права, в том числе и права на получение дивидендов, выплачиваемых из чистой прибыли общества на основании решения общего собрания акционеров. При этом такое потенциальное право на дивиденды абсолютно не зависит от того, по какой цене были приобретены акции при дополнительной эмиссии — по запланированному обществом курсу продажи или по льготной (более низкой*, чем установленный курс) цене. Инвесторов интересует другое — прибыльность общества, в частности, величина прибыли (или убытка), которая уже сегодня приходится на одну простую акцию, т. е. потенциальная «дивидендность»** общества. Для этой цели и служит показатель Чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 320 Отчета о финансовых результатах).
В свою очередь, показатель Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну
простую акцию (стр. 330 Отчета о финансовых результатах) согласно определению п. 8 П(С)БУ 24 [24] является показателем максимально возможной степени уменьшения прибыли (увеличения убытка) на одну простую акцию общества в случае конвертации разбавляющих потенциальных простых акций без соответствующего увеличения активов общества.

* Но не ниже номинальной стоимости — продажа акций по цене ниже номинальной стоимости запрещена.

** Необходимо особо подчеркнуть, что показатели прибыли на акцию в Разделе III Отчета о финансовых результатах — это именно потенциальная доходность, «дивидендность» простых акций. Фактические же дивиденды и соответственно показатель «Дивиденды на одну простую акцию» (стр. 340 Раздела III Отчета о финансовых результатах) зависят только от решения общего собрания акционеров о направлении на их выплату всей или только части чистой прибыли отчетного года. Показатели прибыли на акцию — условны и необходимы потенциальным инвесторам для принятия решения об инвестировании в данное предприятие.

Если анализировать ситуацию, в которой для «рядовых» инвесторов общество планирует один курс продажи акций дополнительной эмиссии, а для отдельной категории
«нерядовых» инвесторов — другой, более низкий курс их продажи, то можно прийти в выводу, что уже сейчас общество отказывается от тех средств, которые могли бы поступить ему, не будь этих льгот. При этом инвесторы-льготники получат те же права, что и нельготники. Иными словами, если сравнивать с нельготниками, то часть от тех прав, которые воплощают в себе акции, будет получена льготниками бесплатно, без передачи обществу соответствующих активов. Эти рассуждения справедливы и для того случая, когда акции дополнительной эмиссии фактически размещены по разным ценам: одни инвесторы получили более дорогие, а другие — более дешевые, но те и другие имеют одинаковые права. А отсюда вывод: в таких случаях должен быть рассчитан показатель Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330 Отчета о финансовых результатах), который уже сегодня, на этапе планирования и подготовки к выпуску в обращение льготных акций дополнительной эмиссии или уже после размещения «разностоимостных» акций дополнительной эмиссии, показывал бы влияние на показатель прибыльности акций тех самых бесплатно передаваемых прав. А если учесть тот факт, что сами по себе акции — это не что иное, как предоставляемые ими права, то при расчете показателя Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию (стр. 330 Отчета о финансовых результатах) эти бесплатно передаваемые права должны рассматриваться как бесплатно передаваемые акции.
Именно из этих соображений мы и будем исходить при дальнейшем рассмотрении примеров расчета показателей прибыльности акций годового Отчета о финансовых результатах открытого акционерного общества. В отношении же промежуточного (квартального) Отчета о финансовых результатах отметим, что в нем приводятся только показатели Чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию и Скорректированной чистой прибыли (убытка) на одну простую акцию.

Итак, рассмотрим пример 16.ХХХ. Некое ПАО «Альфа» ранее выпустило 100000 простых акций и 5000 привилегированных. В течение 20Х2 года дополнительных акций не выпускало и собственных акций у акционеров не выкупало.

В ноябре 20Х2 года общим собранием акционеров принято решение о дополнительном выпуске 50000 простых акций и направлении половины прибыли (58000 грн.) предыдущего 20Х1 года на выплату дивидендов по простым акциям.

Размер дивидендов по привилегированным акциям в текущем 20Х2 году составил 5500 грн. (1,1 грн. на акцию).

Окончание срока открытой подписки — март 20Х3 года. Планируемый курс продажи — 40 коп. за акцию.

При этом решено, что 10000 акций дополнительного выпуска при желании «старых» акционеров могут быть приобретены ими по льготной, более низкой чем планируемая цене 35 коп. за акцию.