Глава 17. Учет финансовых инвестиций (часть 3)

Автор: | 24.10.2012

17.3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ДАТУ БАЛАНСА

ПРАВИЛА ОЦЕНКИ ФИНИНВЕСТИЦИЙ НА ДАТУ БАЛАНСА

Таблица 17.9

Правила оценки финансовых инвестиций на дату баланса

№ п/пВид финансовой инвестиции
в соответствии с П(С)БУ 12 [12]
Классификация инвестиций
по срочности согласно П(С)БУ 2 [2]
Принцип оценки на дату баланса согласно
П(С)БУ 12 [12]
СубсчетСтрока
в Балансе
Финансовые инвестиции, предоставляющие право собственности
(в акции и другие корпоративные права)
1Финансовые инвестиции
в ассоциированные
Если они приобретены
и содержатся не для продажи в течение 12 месяцев с даты приобретения
ДолгосрочныеПо методу участия
в капитале
14140
1и дочерние*
предприятия
Если они приобретены
и содержатся не для продажи в течение 1 года, но ассоциируемое или до-
чернее предприятие ведут деятельность в услови-
ях, которые ограничивают его способность передавать средства инвестору на протяжении периода, превышающего 12 месяцев
ДолгосрочныеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
14245
1и дочерние*
предприятия
Если они приобретены
и содержатся для продажи в течение 12 месяцев
с даты приобретения
ТекущиеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
352220
2Финансовые инвестиции
в совместную деятельность** с образованием юриди-
ческого лица (совместного предприятия)
Если они приобретены контрольным участником совместного предприятия (осуществляющим контроль за его деятельностью)
и содержатся не для продажи в течение
12 месяцев с даты приобретения
ДолгосрочныеПо методу участия
в капитале
14140
2Финансовые инвестиции
в совместную деятельность** с образованием юриди-
ческого лица (совместного предприятия)
Если они приобретены контрольным участником совместного предприятия (осуществляющим контроль за его деятельностью) и содержатся не для продажи в течение 1 года, но совместное предприятие ведет деятельность в условиях, которые ограничивают его способность передавать средства инвестору на протяжении периода, превышающего 12 месяцевДолгосрочныеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
14245
2Финансовые инвестиции
в совместную деятельность** с образованием юриди-
ческого лица (совместного предприятия)
Если они приобретены контрольным участником совместного предприятия (осуществляющим контроль за его деятельностью)
и содержатся для продажи в течение 12 месяцев
с даты приобретения
ТекущиеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
352220
2Финансовые инвестиции
в совместную деятельность** с образованием юриди-
ческого лица (совместного предприятия)
Если они приобретены и содержатся не для продажи в течение
12 месяцев с даты приобретения, но инвестор — участник совместного
предприятия не является контрольным (не осуществляет контроль за деятельностью
совместного предприятия)
ДолгосрочныеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
14345
3Инвестиции
в предприятие, не являющееся для инвестора ассоциированным, до-
черним или совместным
Если они удерживаются в течение периода, превышающего
12 месяцев
ДолгосрочныеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
14345
3Инвестиции
в предприятие, не являющееся для инвестора ассоциированным, до-
черним или совместным
Если они приобретены для перепродажи
в течение периода, не превышающего
12 месяцев
ТекущиеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
352220
Финансовые инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации;
сберегательные сертификаты; векселя на вторичном рынке)
4Финансовые инвестиции
в долговые ценные бумаги, удерживаемые до их погашения
Если срок их погашения превышает 12 месяцевДолгосрочныеПо амортизированной себестоимости143 (142)45
4Финансовые инвестиции
в долговые ценные бумаги, удерживаемые до их погашения
Если срок их погашения не превышает 12 месяцевТекущиеПо амортизированной себестоимости352220
5Финансовые инвестиции
в долговые ценные бумаги, приобретенные в целях перепродажи
Если планируемый срок их удержания превышает
12 месяцев с даты приобретения и они
не могут быть свободно реализованы в любой момент (отсутствует стабильный спрос на них)
ДолгосрочныеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
143 (142)45
5Финансовые инвестиции
в долговые ценные бумаги, приобретенные в целях перепродажи
Если планируемый срок их удержания не превышает
12 месяцев с даты приобретения и они могут быть свободно реализованы в любой момент (существует
стабильный спрос на них)
ТекущиеПо справедливой стоимости
(а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности)
352220

Как видно, основным методом оценки финансовых инвестиций на дату баланса является их оценка по справедливой стоимости, а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности. С этого метода и начнем рассмотрение.

* Правила определения ассоциированности и дочерности предприятий были рассмотрены ранее в табл. 17.2.

** Определение совместной деятельности для целей бухгалтерского учета см. в табл. 17.2. Однако при этом стоит учитывать важный момент: действующим законодательством Украины не предусмотрена такая организационноправовая форма предприятия, как совместное предприятие (совместная деятельность с образованием юридического лица). Поэтому используемая в рамках П(С)БУ категория «совместного предприятия» на сегодняшний день может рассматриваться лишь в качестве перспективной.

Настоящий бухучет

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

Справедливой стоимостью ценных бумаг является их текущая рыночная стоимость
на фондовом рынке, а при ее отсутствии — экспертная оценка.
Согласно п. 8 П(С)БУ 12 [12] сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций в зависимости от их справедливой стоимости отражается в составе прочих доходов или прочих расходов соответственно.
Рассмотрим пример 17.8. 20 марта 20ХХ года предприятие приобрело на вторичном рынке пакет акций в количестве 10000 шт. по цене 0,5 грн. за штуку. Причем этот пакет не дает предприятию возможности осуществлять существенное влияние и/или контроль над эмитентом акций. Расходы при приобретении (комиссионные торговцу) составили 100 грн. Следовательно, себестоимость акций равна 5100 грн. В связи с нехваткой оборотных средств предприятие планирует продажу приобретенных ценных бумаг на вторичном рынке в ближайшее полугодие. По состоянию на 31 марта 20ХХ года рыночный курс (справедливая стоимость) данных акций, зафиксированный на организованном фондовом рынке, составил 0,7 грн./шт., а по состоянию на 30 июня 20ХХ года — 0,6 грн./шт. Акции были проданы в июле 20ХХ года по цене 0,59 грн./шт. При этом в рамках договора комиссии на продажу предприятием было уплачено комиссионное вознаграждение торговцу ценными бумагами в размере 80 грн.

Таким образом, данные инвестиции можно определить как текущие с необходимо-
стью применения к ним метода оценки на дату баланса по справедливой стоимости.
В регистрах бухгалтерского учета акционера будут сделаны следующие записи
(табл. 17.10):

Таблица 17.10

Первичный документСодержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Получены акции3526855000
Акт предоставленных услугПолучены услуги, связанные с приобретением акций352631100
Платежное поручениеПроизведена оплата полученных акций
и посреднических услуг
6853115000
Платежное поручениеПроизведена оплата полученных акций
и посреднических услуг
631311100
31 марта 20ХХ года
Бухгалтерская справкаСумма дооценки инвестиций отнесена
в состав прочих доходов
3527461900
30 июня 20ХХ года
Бухгалтерская справкаСумма уценки инвестиций отнесена в состав
прочих расходов
9753521000
Июль 20ХХ года
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Акции переданы покупателю3777415900
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Списана себестоимость инвестиции, равная
ее справедливой стоимости на последнюю дату баланса
9713526000
Акт предоставленных услугПолучены посреднические услуги, связанные
с реализацией акций
97163180
Бухгалтерская справкаСформирован финансовый результат7417935900
Бухгалтерская справкаСформирован финансовый результат7939716080
Платежное поручениеОплачены услуги торговца ценными бумагами63131180
Выписка банкаПолучены денежные средства от продажи акций3113775900

Теперь рассмотрим случай, когда справедливую стоимость финансовой инвестиции по каким-либо причинам определить невозможно. В этом случае согласно п. 9 П(С)БУ 12 [12] финансовые инвестиции отражаются на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности.

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ НА ДАТУ БАЛАНСА ПО ИХ СЕБЕСТОИМОСТИ С УЧЕТОМ УМЕНЬШЕНИЯ ПОЛЕЗНОСТИ

Сфера применения данного метода рассмотрена в табл. 17.9 (см. с. 636).
Потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отражаются в составе прочих расходов с одновременным уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций. Так гласит пункт 9 П(С)БУ 12 [12]. Определение термина «уменьшение полезности» дает П(С)БУ 7 [7]уменьшение полезности — это потеря экономической выгоды в сумме превышения остаточной стоимости актива над суммой ожидаемого возмещения. П(С)БУ 12 [12] не содержит описания метода уменьшения полезности инвестиций. Однако на этот счет есть определенные указания в пункте 33 П(С)БУ 13 [13], нормы которого также регламентируют учет финансовых инвестиций (финансовых активов). Итак, согласно П(С)БУ 13 [13] балансовая стоимость финансовых активов, относительно которых не применяется оценка по справедливой стоимости, пересматривается относительно возможного уменьшения полезности на каждую дату баланса на основе анализа ожидаемых денежных потоков. Сумма потерь от уменьшения полезности финансового актива определяется как разница между его балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей рыночной ставке процента на подобный финансовый актив, с признанием этой разницы прочими расходами отчетного периода.
Вместе с тем возникает вопрос: если причины уменьшения полезности перестанут существовать, можно ли провести дооценку ранее уцененной финансовой инвестиции?
Специальное П(С)БУ 13 [13] на сей счет умалчивает, а общее П(С)БУ 28 [28] указывает на необходимость дооценки активов (восстановление их полезности) в том случае, если признаки уменьшения полезности актива перестали существовать. Следовательно, дооценка ранее уцененных финансовых инвестиций является необходимой.
Впрочем, при проведении дооценки ранее уцененных финансовых инвестиций необходимо учитывать важное обстоятельство: она не должна приводить к увеличению первоначальной стоимости (себестоимости) финансовой инвестиции. Дооценка может быть проведена исключительно в рамках суммы уценки как корректировка такой уценки.
Теперь от теории перейдем к практике применения метода оценки финансовых инвестиций по их себестоимости с учетом уменьшения полезности.
Для определения текущей стоимости ожидаемых денежных потоков в финансовом анализе используются следующие формулы:
1) если имеет место один денежный поток («одноразовая отдача» от инвестиций):

где РV — текущая стоимость;
S — стоимость, которая должна быть получена в будущем;
r — процентная ставка на подобный финансовый актив за определенный период;
n — количество периодов (например, кварталов, лет), для которых установлена процентная ставка;

2) если имеют место несколько денежных потоков от инвестиций (например, пе-
риодическое получение процентов и конечное погашение долговой ценной бумаги):

где РV — текущая стоимость;
Sk — денежный поток от инвестиций в k-том периоде;
r — процентная ставка на подобный финансовый актив за определенный период;

n — количество периодов (например, кварталов, лет), для которых установлена процентная ставка.

Рассмотрим пример 17.9, для чего несколько изменим условия предыдущего при-
мера. 20 марта 20ХХ года предприятие приобрело на вторичном рынке пакет акций в количестве 10000 шт. по цене 0,5 грн. за штуку. Причем этот пакет не дает предприятию возможность осуществлять существенное влияние и/или контроль над эмитентом акций. Расходы при приобретении (комиссионные торговцу) составили 100 грн. Следовательно, себестоимость акций при приобретении равна 5100 грн. В связи с нехваткой оборотных средств предприятие планирует продажу приобретенных ценных бумаг на вторичном рынке в ближайшее полугодие с ожидаемой средней прибылью от такой операции 15 % (по цене 0,575 грн./ шт.). Допустим, достоверно определить справедливую стоимость приобретенных акций не представляется возможным (активный рынок данных акций отсутствует, операции по купле-продаже единичны, а их условия неизвестны). В июне 20ХХ года была распространена информация о проблемах в финансово-хозяйственной деятельности эмитента акций, угрожающих его банкротством. В связи с этим наше предприятие-инвестор предполагает уменьшение полезности инвестиций в акции данного эмитента: по экспертным оценкам, в сложившихся условиях их не удастся продать дороже 0,525 грн./шт. (ожидаемая прибыль не превысит 5 %). Однако в августе 20ХХ года стало известно об удачном решении эмитентом акций проблем в своей финансово-хозяйственной деятельности, в связи с чем прибыльность продажи акций прогнозируется на уровне 10 % (0,55 грн./шт.). Проданы они были в октябре 20ХХ года по фактической цене 0,47 грн./шт.

Рассчитаем балансовую стоимость инвестиции по состоянию на 30 июня 20ХХ года
с учетом уменьшения ее полезности. Для этого определим текущую стоимость по формуле (1):

При расчете текущей стоимости мы исходили из следующих соображений: S — ожидаемая цена продажи акций, равная 5250 грн. (0,525 грн./шт. х 10000 шт.); r — это та прибыльность, которая, по оценке инвестора, обеспечивается при аналогичных операциях купли-продажи акций (в нашем примере 15 %); n — количество периодов, равное в нашем случае 1, поскольку данная инвестиция может обеспечить лишь «единоразовую» доходность при ее продаже.
Следовательно, сумма потерь от уменьшения полезности финансовой инвести-
ции по состоянию на 30 июня 20ХХ года составляет: 534,78 грн. = 5100 грн. —
4565,22 грн.
Теперь рассчитаем балансовую стоимость инвестиции по состоянию на 30 сентября
20ХХ года с учетом уменьшения ее полезности, для чего определим текущую стоимость по той же формуле (1):

Следовательно, по состоянию на 30 сентября 20ХХ года финансовая инвестиция должна быть дооценена (восстановление ее полезности) на 217,39 грн. = 4782,61 грн. —
4565,22 грн.

В регистрах бухгалтерского учета акционера будут сделаны следующие записи
(табл. 17.11).

Таблица 17.11

Первичный документСодержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Приобретены акции3526855000
Акт предоставленных услугПолучены услуги, связанные с приобретением акций352631100
Платежное поручениеПроизведена оплата полученных акций
и посреднических услуг
6853115000
Платежное поручениеПроизведена оплата полученных акций
и посреднических услуг
631311100
30 июня 20ХХ года
Бухгалтерская справкаСумма потерь от уменьшения полезности инвестиций отнесена в состав
прочих расходов
972352534,78
30 сентября 20ХХ года
Бухгалтерская справкаСумма восстановления полезности инвестиций отнесена
в состав прочих доходов
352742217,39
Октябрь 20ХХ года
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Акции переданы покупателю3777414700
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Списана себестоимость инвестиции, равная
ее стоимости на последнюю дату баланса
9713524782,61
Бухгалтерская справкаСформирован финансовый результат7417934700
Бухгалтерская справкаСформирован финансовый результат7939714782,61
Выписка банкаПолучены денежные средства3113774700

Порядок применения формулы (2) для определения текущей стоимости ожидаемых денежных потоков от инвестиций и соответственно практика применения метода оценки финансовых инвестиций, генерирующих несколько денежных потоков, по себестоимости с учетом уменьшения полезности рассмотрены в примере 17.18 (см. с. 639).
Итак, разобравшись с относительно простыми методами оценки инвестиций по справедливой стоимости и по себестоимости с учетом уменьшения полезности, приступим к более сложным — методу участия в капитале и оценке по амортизированной себестоимости.

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ НА ДАТУ БАЛАНСА ПО МЕТОДУ УЧАСТИЯ В КАПИТАЛЕ

Сфера применения данного метода рассмотрена в табл. 17.9 (см. с. 636), в основе которого лежит предположение, что результаты деятельности предприятия — объекта инвестирования непосредственно влияют на состояние дел его инвестора, даже если в отчетном периоде распределение прибыли не осуществлялось и дивиденды не выплачивались.

Данный метод позволяет отразить изменение величины финансовой инвестиции у инвестора непосредственно в момент увеличения или уменьшения собственного капитала объекта инвестирования, а значит, можно говорить о реакции размера активов и капитала инвестора на изменение потенциала его ассоциированного, дочернего или совместного предприятия, хотя ни в чем материальном для инвестора такое изменение пока что не выразилось.

Логика довольно проста: поскольку финансовая инвестиция предоставляет право собственности на долю в капитале предприятия — объекта инвестирования, то при распределении его имущества при ликвидации сумма средств, которую получит инвестор, напрямую зависит от размера активов предприятия — объекта инвестирования.
Рассмотрим особенности учета финансовых инвестиций по методу участия в капитале. Согласно части второй пункта 12 П(С)БУ 12 [12] балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая является долей инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав доходов (потерь) от участия в капитале. Следовательно, при отражении в бухгалтерском учете результатов деятельности подконтрольного предприятия инвестор должен ориентироваться именно на чистую прибыль (убыток), сумма которой будет отражена в Отчете о финансовых результатах объекта инвестирования (ассоциированного, дочернего или совместного предприятия). Умножив сумму полученной им чистой прибыли (убытка) на долю инвестора в уставном капитале объекта инвестирования, получим искомую величину. При этом в регистрах бухгалтерского учета инвестора будет сделана одна из следующих записей (табл. 17.12).

Таблица 17.12

Содержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счета
дебеткредит
1. Объектом инвестирования (ассоциированным, дочерним или совместным предприятием) получена прибыль
а) отражена доля инвестора в чистой прибыли ассоциированного предприятия141721
б) отражена доля инвестора в чистой прибыли дочернего предприятия141723
в) отражена доля инвестора в чистой прибыли совместного предприятия141722
2. Объектом инвестирования (ассоциированным, дочерним или совместным предприятием) получен убыток
а) отражена доля инвестора в убытках ассоциированного предприятия961141
б) отражена доля инвестора в убытках дочернего предприятия963141
в) отражена доля инвестора в убытках совместного предприятия962141

Впрочем, уменьшение стоимости финансовых инвестиций как результат деятельности подконтрольного предприятия может быть вызвано не только убытками объекта инвестирования.
Следуя положениям все той же части второй пункта 12 П(С)БУ 12 [12], балансовая стоимость финансовых инвестиций должна быть уменьшена инвестором на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования.
Действительно, дивиденды выплачиваются предприятием — объектом инвестирования за счет ранее полученной чистой прибыли, которая согласно рассмотренному только что правилу уже «поучаствовала» в увеличении балансовой стоимости финансовой инвестиции. Таким образом, инвестором уже был отражен рост «потенциала» финансовой инвестиции. Теперь же, при «материализации» этого «потенциала» во вполне реальную сумму начисленных дивидендов, балансовая стоимость финансовой инвестиции (ее «потенциал») должна быть уменьшена на эту сумму.
При этом порядок отражения в учете инвестора операций по получению дивидендов от подконтрольного предприятия будет несколько отличаться от обычного порядка. В момент начисления дивидендов инвестор, который ведет учет по методу участия в капитале, должен сделать следующую запись: Дт 373 — Кт 141.
Изложенное выше касается чистой прибыли (убытка) и дивидендов объекта инвестирования. Однако, как уже отмечалось, метод участия в капитале предполагает изменение балансовой стоимости финансовых инвестиций, а также величины собственного капитала инвестора в зависимости от изменений, затронувших в отчетном периоде статьи собственного капитала подконтрольного предприятия. Следовательно, данный метод предусматривает корректировку величины стоимости финансовых инвестиций не только на причитающуюся инвестору часть прибыли (убытка).
Так, часть третья пункта 12 П(С)БУ 12 [12] содержит следующие нормы.
Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на долю инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период (кроме изменений за счет чистой прибыли (убытка)) с включением (исключением) этой суммы в прочий дополнительный капитал инвестора или в дополнительный вложенный капитал (если изменение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло в результате размещения (выкупа) акций (долей), что привело к возникновению (уменьшению) эмиссионного дохода объекта инвестирования). Если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования (кроме изменений за счет чистого убытка) больше прочего дополнительного капитала или дополнительного вложенного капитала инвестора (если уменьшение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло в результате выкупа акций (долей), что привело к уменьшению эмиссионного дохода объекта инвестирования), то на такую разницу уменьшается (увеличивается) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Содержание этих норм рассмотрим на условных примерах.

Пример 17.10. Допустим, в отчетном периоде дочерним предприятием (доля инвестора в уставном капитале составляет 70 %) получена прибыль в размере 40000 грн., а также произведена дооценка необоротных активов, в результате чего на дату баланса зафиксировано увеличение общей величины собственного капитала в размере 42000 грн.

Следуя требованиям частей второй и третьей пункта 12 П(С)БУ 12 [12], инвестор должен отразить доход от участия в капитале и увеличение прочего дополнительного капитала следующим образом (табл. 17.13):

Таблица 17.13

Корреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
14172328000,00 = (40000 х 0,7)
1414251400,00 = (2000 х 0,7)

Рассмотрим пример.

Пример 17.11. В отчетном периоде ассоциированным предприятием (доля инвестора в уставном капитале составляет 30 %) получен убыток в размере 10000 грн., а также было осуществлено увеличение уставного капитала на 100000 грн. Причем результатом увеличения уставного капитала стало формирование дополнительного вложенного капитала (допустим, что ассоциированное предприятие существует в форме ООО, а значит, полученные сверх взносов в уставный капитал суммы формируют у него не эмиссионный доход, а прочий вложенный капитал — субсчет 422) в сумме 18000 грн. При этом будем исходить из того предположения, что сам инвестор является акционерным обществом.

Следуя требованиям частей второй и третьей п. 12 П(С)БУ 12 [12]инвестор должен отразить потери от участия в капитале и увеличение собственного дополнительного вложенного капитала следующим образом (табл. 17.14).

Таблица 17.14

Корреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
9611413000,00 = (10000 х 0,3)
1414225400,00 = (18000 х 0,3)

Следует учитывать, что уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций отражается в бухгалтерском учете только на сумму, которая не приводит к отрицательному значению стоимости финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции, которые в результате уменьшения их балансовой стоимости достигают нулевой стоимости, отражаются в бухгалтерском учете в составе финансовых инвестиций по нулевой стоимости.
Таким образом, мы рассмотрели все правила метода участия в капитале, касающиеся непосредственно оценки балансовой стоимости финансовых инвестиций в ассоциированные, дочерние и совместные предприятия. Однако нельзя сказать, что мы рассмотрели все составляющие учета по методу участия в капитале. П(С)БУ 12 [12] предусматривает также отдельную систему правил учета «внутренних» операций между контролирующим и подконтрольным предприятиями. Этим правилам посвящены пункты 13 и 14 П(С)БУ 12 [12]. И хотя они не связаны с учетом непосредственно финансовых инвестиций, их нельзя не рассмотреть в рамках данного подраздела как «сопутствующие» учету инвестиций по методу участия в капитале.

Но прежде чем приступить к такому рассмотрению, необходимо сделать одно важное замечание: предписаниями пунктов 13 и 14 П(С)БУ 12 [12] необходимо руководствоваться лишь при инвестициях в ассоциированные и совместные предприятия. Финансовые инвестиции в дочернее предприятие освобождают инвестора от необходимости вести учет «внутренних» операций по специальным правилам пунктов 13 и 14 П(С)БУ 12 [12]. Итак, пунктом 13 П(С)БУ 12 [12] установлено следующее:

«Если инвестор (контрольный участник, инвестор ассоциированного предприятия) вносит или продает активы совместному, ассоциированному предприятию соответственно и передает значительные риски и выгоды, связанные с их владением, то в составе финансовых результатов отчетного периода отражается лишь та часть прибыли (убытка), которая приходится на долю других инвесторов совместного, ассоциируемого предприятия соответственно.

Сумма прибыли (убытка) от взноса или продажи совместному, ассоциируемому предприятию активов, которая приходится на долю инвестора, включается в состав доходов (расходов) будущих периодов с признанием их прибылью (убытком) инвестора лишь после продажи совместным, ассоциированным предприятием этих активов другим лицам или в периодах амортизации полученных или приобретенных необоротных активов. Эти активы считаются проданными совместным, ассоциированным предприятием в пределах количества и стоимости подобных активов, реализованных им после их получения.

Инвестор совместного, ассоциированного предприятия отражает всю сумму полученных убытков, если взнос или продажа свидетельствует об уменьшении чистой стоимости реализации оборотных активов или снижении полезности необоротных активов».

ОЦЕНКА ПО АМОРТИЗИРОВАННОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ

Сфера применения данного метода рассмотрена в табл. 17.9 (см. с. 636): на дату баланса по амортизированной себестоимости оцениваются содержащиеся до погашения финансовые инвестиции в долговые ценные бумаги — облигации (предприятий, внутренних государственных и местных займов), сберегательные сертификаты и векселя на вторичном рынке.

Пункт 3 П(С)БУ 12 [12]:

Амортизированная себестоимость финансовой инвестиции — себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания в результате уменьшения полезности, которая увеличена (уменьшена) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).
Опираясь на определение амортизированной себестоимости финансовой инвестиции,
можно заключить, что ее основу составляет себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания в результате уменьшения полезности (см. выше). И только этот «базис» может быть увеличен или уменьшен на сумму накопленной амортизации дисконта или премии. Эти две категории далее и рассмотрим.

Так, при приобретении долговых ценных бумаг возможны два варианта расхождения их фактической стоимости (стоимости приобретения) с их же номинальной стоимостью (стоимостью погашения):
1) если долговая ценная бумага приобретена по стоимости более низкой, чем номинальная, то она приобретена с дисконтом;
2) и наоборот, если долговая ценная бумага приобретена по фактической стоимости, превышающей номинальную, то она приобретена с премией.
Дисконт или премия при приобретении, т. е. разница между себестоимостью (фактической стоимостью приобретения) и стоимостью погашения (номинальной стоимостью) финансовых инвестиций амортизируется инвестором в течение периода с даты приобретения до даты их погашения по методу эффективной ставки процента.

Пункт 3 П(С)БУ 12 [12]:

Метод эффективной ставки процента — метод начисления амортизации дисконта или премии, по которому сумма амортизации определяется как разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной стоимости на начало периода, за который начисляется процент.

Эффективная ставка процента — ставка процента, которая определяется делением суммы годового процента и дисконта (или разницы годового процента и премии) на среднюю величину себестоимости инвестиции (или обязательства) и стоимости ее погашения.
Таким образом, для определения величины эффективной ставки процента используются следующие формулы:

П(С)БУ 12 [12] указывает, что сумма амортизации дисконта или премии начисляется одновременно с начислением процента (дохода от финансовых инвестиций), подлежащего получению, и отражается в составе прочих финансовых доходов или прочих финансовых расходов с одновременным увеличением или уменьшением балансо
вой стоимости финансовых инвестиций соответственно. Если эту норму рассматривать в контексте примеров, приведенных в приложении 1 к П(С)БУ 12 [12], то можно прийти к выводу, что, по замыслу авторов П(С)БУ 12 [12], дата начисления амортизации дисконта или премии увязывается с датой фактической («юридической») выплаты процентов. Судя по всему, сделано это с целью упрощения отечественного учета, что, однако, обернулось дополнительными проблемами в ряде ситуаций. Например, в связи с такой привязкой начисления амортизации к выплате дохода по долговым ценным бумагам могут возникнуть следующие вопросы:
— что делать с дисконтными (беспроцентными) облигациями, доход (дисконт)
по которым выплачивается только при погашении?
— что делать с процентными облигациями, выплаты процентов (дохода) по которым также могут быть предусмотрены только при погашении?
Если формально следовать положениям П(С)БУ 12 [12], то в указанных случаях соответствующие суммы премии или дисконта будут списаны на расходы или доходы одновременно с погашением долговой ценной бумаги, что явно не согласуется со смыслом самой их амортизации инвестором в течение всего периода с даты приобретения до даты погашения долговой ценной бумаги. Не согласуется такой порядок и с ФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», в котором указано, что
«для тех финансовых активов, которые учитываются по амортизированной стоимости, прибыль или убыток признается, когда прекращается признание или уменьшается полезность финансового актива, а также в процессе амортизации».
Опираясь на эти положения, можно сделать вывод, что ФО (IAS) 39 предполагает списание сумм дисконта или премии поэтапно в течение всего периода удержания долговой ценной бумаги до погашения независимо от срока начисления и выплаты процентов. В связи с этим предприятиям, желающим иметь максимально точные показатели финансовой отчетности, можно посоветовать воспользоваться закрепленным в Законе о бухучете [46] правилом «непротиворечия» отечественных П(С)БУ международным стандартам и амортизировать суммы премии или дисконта в течение всего периода удержания тех долговых ценных бумаг, которые удерживаются до погашения и доход по которым выплачивается при погашении. Такая амортизация в полной мере будет соответствовать нормам статьи 4 Закона о бухучете [46], согласно которым доходы и расходы должны отражаться в бухгалтерском учете и финансовой отчетности в момент их возникновения независимо от даты поступления или уплаты денежных средств. Следовательно, доходы и расходы, связанные с амортизацией дисконта (премии), можно учитывать на каждую дату баланса даже для тех удерживаемых до погашения инвестиций, уплата процентов по которым предусмотрена в конце периода их обращения. Далее на условных примерах рассмотрим порядок учета инвестиций в долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

Пример 17.15. 10 февраля 20Х1 года предприятие приобрело пакет процентных облигаций предприятия номинальной стоимостью 56000 грн. по цене 47000 грн. Комиссионные торговцу ценными бумагами составили 470 грн. Проценты выплачиваются в конце каждого полугодия из расчета 10 % от номинальной стоимости. Срок погашения — 5 июля 20Х2 года (получается, проценты будут выплачены трижды).

Итак, себестоимость облигаций при приобретении составила 47470 грн. (47000 грн. +
+ 470 грн.), следовательно, дисконт при приобретении равен 8530 грн. (56000 грн. —
47470 грн.).
Рассчитаем эффективную ставку процента по формуле (3):

В табл. 17.19 рассмотрим порядок определения суммы амортизации дисконта, а также амортизированной себестоимости финансовых инвестиций на дату баланса.

Таблица 17.19

ДатаНоминальная сумма процента, грн.Сумма процента по эффективной ставке, грн.Сумма амортизации дисконта, грн.Амортизированная себестоимость инвестиции, грн.
02.20Х147470,00*
30.06.20Х15600,00 == 56000 х 0,17747,00 == 47470 х 0,16322147,00 == 7747 560049617,00 == 47470 + 2147
31.12.20Х15600,008097,00 == 49617 х 0,16322497,00 == 8097 560052114,00 == 49617 + 2497
30.06.20Х25600,008505,00 == 52114 х 0,16322905,00 == 8505 560055019,00** == 52114 + 2905

Приведем пояснения к данной таблице. Номинальная сумма процента представляет собой фактически выплачиваемую сумму процентов, которая рассчитывается исходя из номинальной стоимости облигаций.

Сумма процентов по эффективной ставке рассчитывается как произведение амортизируемой себестоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату и эффективной ставки процента.
Сумма амортизации дисконта определяется как разница между суммой процента по эффективной ставке и номинальной суммой процента.
И наконец, амортизированная себестоимость финансовой инвестиции определяется путем сложения стоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату и суммы амортизации дисконта.
В учете инвестора операции с облигациями предприятия и амортизация дисконта по ним будут отражены следующими основными записями (табл. 17.20):

* Здесь указана фактическая стоимость инвестиции с учетом дисконта.

** По состоянию на 30.06.20Х2 г. амортизированная себестоимость инвестиций должна быть равна номинальной стоимости облигаций. Однако в связи с неточным расчетом эффективной ставки процента (неточный расчет обусловлен использованием предложенной в П(С)БУ 12 [12] формулы приближенного расчета эффективной ставки процента (3)) в нашем примере эти показатели имеют расхождение, которое также подлежит списанию на доходы в общем порядке.

Таблица 17.20

Первичный документСодержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
Февраль 20Х1 г.
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Получены облигации143*31147000
Акт предоставленных услугПолучены посреднические услуги торговца
ценными бумагами
143631470
30 июня 20Х1 г.
Выписка банкаПолучены проценты3117325600
Бухгалтерская справкаПроведена переоценка балансовой стоимости облигаций1437332147
30 сентября 20Х1 г.
Бухгалтерская справкаФинансовые инвестиции отражены как текущие35214349617
31 декабря 20Х1 г.
Выписка банкаПолучены проценты3117325600
Бухгалтерская справкаПроизведена переоценка балансовой стоимости облигаций3527332497
30 июня 20Х2 г.
Выписка банкаПолучены проценты3117325600
Бухгалтерская справкаПроизведена переоценка балансовой стоимости облигаций3527333886,00**
5 июля 20Х2 г.
Реестр собственников погашаемых облигацийОблигации переданы для погашения37735256000
Выписка банкаПоступили денежные средства от погашения облигаций31137756000

Несколько изменим условия этого примера и рассмотрим пример 17.16 с амортизацией премии: 10 февраля 20Х1 года предприятие приобрело пакет процентных облигаций предприятия номинальной стоимостью 56000 грн. по цене 62000 грн. Комиссионные торговцу ценными бумагами составили 620 грн. Проценты выплачиваются в конце каждого полугодия из расчета 10 % от номинальной стоимости. Срок погашения — 5 июля 20Х2 года (проценты будут выплачены трижды).
Итак, себестоимость облигаций при приобретении составила 62620 грн. (62000 грн. +
+ 620 грн.), следовательно, премия при приобретении равна 6620 грн. (62620 грн. —
56000 грн.).

* В связи с тем, что финансовые инвестиции приобретены на период более одного года, они учитываются как долгосрочные.

** На доходы списывается разница между номинальной стоимостью облигаций и их амортизированной себестоимостью на предыдущую дату (3886 грн. = 56000 грн. 52114 грн.). Таким образом ликвидируется погрешность в расчете сумм амортизации дисконта.

Рассчитаем эффективную ставку процента по формуле (4):

Далее в табл. 17.21 определим суммы амортизации премии, а также амортизированной себестоимости финансовых инвестиций на дату баланса:

Таблица 17.21

ДатаНоминальная сумма процента, грн.Сумма процента по эффективной ставке, грн.Сумма амортизации премии, грн.Амортизированная себестоимость инвестиции, грн.
02.20Х162620*
30.06.20Х15600 == 56000 х 0,13582 == 62620 х 0,05722018 == 5600 358260602 == 62620 2018
31.12.20Х156003466 == 60602 х 0,05722134 == 5600 346658468 == 60602 2134
30.06.20Х256003344 == 58468 х 0,05722256 == 5600 334456212** == 58468 2256

Сумма амортизации премии определяется как разница между номинальной суммой процента и суммой процента по эффективной ставке. При расчете амортизированной себестоимости финансовой инвестиции необходимо из стоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату вычесть сумму амортизации премии.
В учете инвестора операции с облигациями предприятия и амортизация премии по ним будут отражены следующими основными записями (табл. 17.22):

Таблица 17.22

Первичный документСодержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
Февраль 20Х1 г.
Выписка из реестра или со счета
в ценных бумагах
Получены облигации14331162000
Акт предоставленных услугПолучены посреднические услуги торговца
ценными бумагами
143631620
30 июня 20Х1 г.
Выписка банкаПолучены проценты3117325600
Бухгалтерская справкаПроизведена переоценка балансовой стоимости облигаций9521432018

* Здесь указана фактическая стоимость инвестиции с учетом премии.

** По состоянию на 30.06.20Х2 г. амортизированная себестоимость инвестиций должна быть равна номинальной стоимости облигаций. Однако в связи с неточным расчетом эффективной ставки процента (неточный расчет обусловлен использованием предложенной в П(С)БУ 12 [12] формулы приближенного расчета эффективной ставки процента (4)) в нашем примере эти показатели имеют расхождение.

Рассмотрим пример 17.17, когда вексель (не предусматривающий начисления процентов на номинал в период обращения) удерживается инвестором до его погашения. Вексель приобретен на вторичном рынке в феврале 20ХХ года по цене 69000 грн. при номинальной стоимости 85000 грн. Сумма оплаты посреднических услуг торговца ценными бумагами составила 700 грн. Срок погашения векселя — декабрь 20ХХ года.

Итак, себестоимость векселя при приобретении составила 69700 грн. (69000 грн. +
+ 700 грн.), следовательно, дисконт равен 15300 грн. (85000 грн. 69700 грн.).
Если исходить из требований П(С)БУ 12 [12], вся сумма дисконта будет списана на доходы при подаче векселя к погашению.
В бухгалтерском и налоговом учете собственника векселя это будет отражено следующим образом (табл. 17.23):

Таблица 17.23

Первичный документСодержание хозяйственной операцииКорреспондирующие счетаСумма, грн.
дебеткредит
Февраль 20ХХ г.
Индоссамент и акт приемки-передачиПолучен (индоссирован)
вексель
35231169000
Акт предоставленных услугПолучены посреднические услуги торговца
ценными бумагами
352631700
Декабрь 20ХХ г.
Акт предъявления векселя к платежуВексель предъявлен для погашения37735285000
Бухгалтерская справкаОтражены доходы в сумме дисконта35273315300
Выписка банкаПоступили денежные средства от погашения векселя31137785000

В то же время предприятия, желающие иметь достоверную информацию о стоимости своих инвестиций, могут амортизировать дисконт в течение всего периода удержания беспроцентной долговой ценной бумаги до погашения. В данном случае возможно применение метода равномерной амортизации.

Настоящий бухучет